2019年一季度全球鋁產(chǎn)能運(yùn)行情況綜述

根據(jù)國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)(IAI)的數(shù)據(jù)，今年第一季度全球鋁產(chǎn)量持平。

幾次長(zhǎng)時(shí)間的停產(chǎn)，加上歐洲的減產(chǎn)，導(dǎo)致2019年前三個(gè)月中國(guó)以外地區(qū)的產(chǎn)量下降1.4%，至637萬(wàn)噸。中國(guó)的產(chǎn)量小幅上漲1.6%，至893萬(wàn)噸。

最終的結(jié)果導(dǎo)致全球產(chǎn)量同比僅增長(zhǎng)0.3%，而中國(guó)仍以57%的全球產(chǎn)量占據(jù)主導(dǎo)地位。

停電和縮減

盡管新老冶煉廠數(shù)量不斷增加，但冶煉廠持續(xù)停產(chǎn)和新增產(chǎn)能削減仍在制約著西方的生產(chǎn)。

以拉丁美洲為例，今年第一季度產(chǎn)量下降22%，至25.3萬(wàn)噸。這是由于巴西Albras冶煉廠的持續(xù)部分關(guān)閉，該冶煉廠自2018年4月以來一直以50%的產(chǎn)能運(yùn)行。

挪威水電削減了產(chǎn)能，以使產(chǎn)量與Alunorte氧化鋁精煉廠的原料供應(yīng)保持一致。該精煉廠據(jù)稱發(fā)生尾礦泄漏后，被勒令減產(chǎn)一半。

這座年產(chǎn)22.5萬(wàn)噸的冶煉廠受到?jīng)_擊，對(duì)該地區(qū)的產(chǎn)量產(chǎn)生了巨大影響。

水電公司和巴西當(dāng)局似乎正在就全面重新開放Alunorte項(xiàng)目達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，這將推動(dòng)Albras提高開采率。

不太確定的是，西班牙的Aviles和La Coruna冶煉廠是否會(huì)恢復(fù)生產(chǎn)。美國(guó)鋁業(yè)公司已將這兩家工廠的目標(biāo)一段時(shí)間，最終在1月份與工會(huì)達(dá)成協(xié)議，并在2月份削減了運(yùn)營(yíng)產(chǎn)能，從歐洲市場(chǎng)共削減了12.8萬(wàn)噸的年產(chǎn)能。

西歐今年第一季度產(chǎn)量下滑近4%，至877,000噸。

作為與西班牙當(dāng)局交易的一部分，美國(guó)鋁業(yè)已承諾，一旦出現(xiàn)買家，將保持兩家冶煉廠處于“重啟狀態(tài)”。

自2018年1月工會(huì)停工以來，美國(guó)鋁業(yè)(Alcoa)在加拿大的Becancour冶煉廠一直在以最低產(chǎn)能運(yùn)行。

其一股東力拓(里約熱內(nèi)盧Tinto)表示，產(chǎn)量從2017年的43.8萬(wàn)噸降至2018年的13.6萬(wàn)噸。

美國(guó)鋁業(yè)去年底又削減了6.9萬(wàn)噸產(chǎn)能，將Becancour的產(chǎn)能削減至一半。

在美國(guó)鋼鐵工人聯(lián)合會(huì)(United Steelworkers)指責(zé)美國(guó)鋁業(yè)(Alcoa)拒絕接受其最新提出的談判解決方案后，和平解決方案似乎仍有很長(zhǎng)的路要走。

美國(guó)和俄羅斯的崛起

盡管美國(guó)冶煉廠數(shù)量增加，但Becancour的持續(xù)減產(chǎn)仍在抑制北美的產(chǎn)量增長(zhǎng)。

今年前三個(gè)月，該地區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)2.3%，達(dá)到94.7萬(wàn)噸。

美國(guó)鋁業(yè)(Alcoa)位于印第安納州的Warrick冶煉廠于2018年底完成了三條生產(chǎn)線的重啟，總產(chǎn)能約為16萬(wàn)噸。

世紀(jì)鋁業(yè)(Century Aluminum)已重啟肯塔基州豪斯維爾(Hawesville)冶煉廠的閑置產(chǎn)能，并著眼于在南卡羅來納州芒特霍利(Mt Holly)冶煉廠采取同樣措施的可能性。去年，在新東家7.5 metals的管理下，新馬德里冶煉廠恢復(fù)了部分生產(chǎn)。

與此同時(shí)，俄羅斯鋁業(yè)(Rusal)上月宣布， Boguchansk新冶煉廠一期投產(chǎn)。

這家冶煉廠的年產(chǎn)量將達(dá)到26.8萬(wàn)噸，但該廠過去幾年一直處于Rusal所謂的“測(cè)試模式”，2018年產(chǎn)量為14.7萬(wàn)噸。

作為與Braidy Industries合作的一部分，Rusal也已重返擱置已久的Taishet冶煉廠項(xiàng)目。

中國(guó)的謎機(jī)

中國(guó)的鋁生產(chǎn)形勢(shì)仍然是一個(gè)混亂的萬(wàn)花筒，其中包括減產(chǎn)、增產(chǎn)和新舊產(chǎn)能交替。

今年第一季度，印度工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)全國(guó)產(chǎn)量的估計(jì)繼續(xù)高于官方數(shù)據(jù)，達(dá)到35.5萬(wàn)噸，盡管這兩組數(shù)據(jù)都表明，印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率處于歷史低位。

近幾個(gè)月來，全球最大鋁生產(chǎn)商面臨的最大單一制約因素是價(jià)格。CRU駐北京分析師Jackie Wang估計(jì)，自2018年第二季度鋁價(jià)開始暴跌以來，中國(guó)每年關(guān)閉的鋁產(chǎn)能已接近270萬(wàn)噸。

除了價(jià)格方面的影響，中國(guó)政府對(duì)污染的打擊也在加大力度。在霧霾嚴(yán)重的冬季供暖季節(jié)，污染已不僅僅是限制排放，而是變成了一場(chǎng)四季滾動(dòng)的運(yùn)動(dòng)。

新產(chǎn)能受到嚴(yán)格控制，但這并不妨礙虹橋這樣的生產(chǎn)商用新的冶煉廠取代“非法”關(guān)閉的產(chǎn)能。